Comment puis-je expliquer la différence entre les forwards / futures, les options et les swaps de manière lucide?


Réponse 1:

Les contrats à terme et à terme sont essentiellement le même type de contrat ... un accord pour acheter / vendre un actif à une date future pour un prix convenu à l'avance ... Les contrats à terme sont OTC (de gré à gré) signifiant entre deux individus a donc un risque de contrepartie plus élevé alors que les contrats à terme sont réglés en espèces via une bourse et donc plus sécurisés.

Les options achètent un droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix particulier à une date future en payant une prime ... la personne qui vend ces options agit comme une compagnie d'assurance qui peut conserver la prime si le contrat expire sans valeur (pas la peine en cours d'exécution pour l'acheteur) ... Les échanges, par contre, sont un moyen d'échanger constamment un flux d'actifs contre un autre .... lorsque vous avez trop d'une chose et que vous souhaitez ajouter plusieurs choses dans votre panier d'actifs, vous acheter un swap pour obtenir l'autre actif au lieu de l'actif abondant ... il devient rentable lorsque l'actif que vous achetez devient plus précieux que l'actif que vous échangez pour lui ... pourrait être de la monnaie, pourrait être des paiements d'intérêts en lieu et place d'une autre devise ou d'un autre flux d'intérêts ... par exemple, vous devez payer 5% d'intérêt sur votre dette, mais que faire si les taux d'intérêt baissent; donc vous achetez un swap pour convertir votre taux fixe en un taux flottant ... si le taux d'intérêt tombe à 4%, vous obtenez 1% du swap ... s'il monte à 6%, vous payez 1% ... tout en tout, même si vous avez une obligation à taux fixe tant que le swap est en vigueur, c'est une obligation à taux variable.

BTW, il y a aussi quelque chose appelé swaption qui est une option pour exécuter un swap pour une prime

Les swaps et les swaptions ne sont pas des types de contrats courants en Inde ... Je ne sais pas s'ils se produisent dans des banques d'investissement, mais ils ne sont pas négociés sur les bourses indiennes


Réponse 2:

Les contrats à terme sont essentiellement un contrat sur la variation du prix d'un actif sous-jacent. Cela se résume à un pari sur le prix des actifs. Supposons que le prix actuel de l'action X soit de 100rs, si vous achetez un contrat à terme qui expire dans un mois, vous avez l'obligation d'acheter X @ 100rs par action. Si le prix du marché à la fin d'un mois dans plus de 100rs vous faites un profit. Les futures sont des contrats à terme standardisés négociés en bourse pour éliminer le risque de crédit.

L'option ressemble plus à une assurance ou à un pari avec une baisse limitée. Lorsque vous achetez une option d'achat, vous avez le droit d'acheter l'actif au prix spécifié à tout moment spécifié dans le contrat. Par exemple, l'action X se négocie à 100 heures. Vous achetez une option d'achat d'une durée de 2 mois, prix d'exercice de 105rs. Pour obtenir le droit d'acheter le stock X à 105rs à tout moment pendant les 2 mois, vous devez payer la prime d'option, c'est-à-dire 3 rs. Maintenant, si pendant le temps, le prix de l'action augmente à 110rs, vous pouvez exercer l'option et acheter le stock pour 105rs et le vendre pour 110rs pour un profit de 5 rs. Votre bénéfice total sera de cinq moins la prime d'option (3 rs) qui s'élève à 2 s. Les options vous donnent beaucoup de poids


Réponse 3:

Les contrats à terme sont essentiellement un contrat sur la variation du prix d'un actif sous-jacent. Cela se résume à un pari sur le prix des actifs. Supposons que le prix actuel de l'action X soit de 100rs, si vous achetez un contrat à terme qui expire dans un mois, vous avez l'obligation d'acheter X @ 100rs par action. Si le prix du marché à la fin d'un mois dans plus de 100rs vous faites un profit. Les futures sont des contrats à terme standardisés négociés en bourse pour éliminer le risque de crédit.

L'option ressemble plus à une assurance ou à un pari avec une baisse limitée. Lorsque vous achetez une option d'achat, vous avez le droit d'acheter l'actif au prix spécifié à tout moment spécifié dans le contrat. Par exemple, l'action X se négocie à 100 heures. Vous achetez une option d'achat d'une durée de 2 mois, prix d'exercice de 105rs. Pour obtenir le droit d'acheter le stock X à 105rs à tout moment pendant les 2 mois, vous devez payer la prime d'option, c'est-à-dire 3 rs. Maintenant, si pendant le temps, le prix de l'action augmente à 110rs, vous pouvez exercer l'option et acheter le stock pour 105rs et le vendre pour 110rs pour un profit de 5 rs. Votre bénéfice total sera de cinq moins la prime d'option (3 rs) qui s'élève à 2 s. Les options vous donnent beaucoup de poids


Réponse 4:

Les contrats à terme sont essentiellement un contrat sur la variation du prix d'un actif sous-jacent. Cela se résume à un pari sur le prix des actifs. Supposons que le prix actuel de l'action X soit de 100rs, si vous achetez un contrat à terme qui expire dans un mois, vous avez l'obligation d'acheter X @ 100rs par action. Si le prix du marché à la fin d'un mois dans plus de 100rs vous faites un profit. Les futures sont des contrats à terme standardisés négociés en bourse pour éliminer le risque de crédit.

L'option ressemble plus à une assurance ou à un pari avec une baisse limitée. Lorsque vous achetez une option d'achat, vous avez le droit d'acheter l'actif au prix spécifié à tout moment spécifié dans le contrat. Par exemple, l'action X se négocie à 100 heures. Vous achetez une option d'achat d'une durée de 2 mois, prix d'exercice de 105rs. Pour obtenir le droit d'acheter le stock X à 105rs à tout moment pendant les 2 mois, vous devez payer la prime d'option, c'est-à-dire 3 rs. Maintenant, si pendant le temps, le prix de l'action augmente à 110rs, vous pouvez exercer l'option et acheter le stock pour 105rs et le vendre pour 110rs pour un profit de 5 rs. Votre bénéfice total sera de cinq moins la prime d'option (3 rs) qui s'élève à 2 s. Les options vous donnent beaucoup de poids


Réponse 5:

Les contrats à terme sont essentiellement un contrat sur la variation du prix d'un actif sous-jacent. Cela se résume à un pari sur le prix des actifs. Supposons que le prix actuel de l'action X soit de 100rs, si vous achetez un contrat à terme qui expire dans un mois, vous avez l'obligation d'acheter X @ 100rs par action. Si le prix du marché à la fin d'un mois dans plus de 100rs vous faites un profit. Les futures sont des contrats à terme standardisés négociés en bourse pour éliminer le risque de crédit.

L'option ressemble plus à une assurance ou à un pari avec une baisse limitée. Lorsque vous achetez une option d'achat, vous avez le droit d'acheter l'actif au prix spécifié à tout moment spécifié dans le contrat. Par exemple, l'action X se négocie à 100 heures. Vous achetez une option d'achat d'une durée de 2 mois, prix d'exercice de 105rs. Pour obtenir le droit d'acheter le stock X à 105rs à tout moment pendant les 2 mois, vous devez payer la prime d'option, c'est-à-dire 3 rs. Maintenant, si pendant le temps, le prix de l'action augmente à 110rs, vous pouvez exercer l'option et acheter le stock pour 105rs et le vendre pour 110rs pour un profit de 5 rs. Votre bénéfice total sera de cinq moins la prime d'option (3 rs) qui s'élève à 2 s. Les options vous donnent beaucoup de poids