Nous recherchons une hypothèque. Quelle est la différence entre le taux d'intérêt et l'APR? Que signifie APR?


Réponse 1:

Le taux annuel en pourcentage (APR) fait partie du «règlement Z», qui était un élément de la loi sur la vérité dans les prêts (TILA) de 1968. Il oblige les prêteurs à divulguer le coût réel de tout crédit qu'ils offrent.

L'intention de Reg Z était de donner aux consommateurs un moyen de comparer les différentes offres de prêt de manière objective. Il le fait - théoriquement - au moyen de la divulgation APR. En pratique, peu de gens comprennent ce que signifie APR ou comment le prêteur le calcule, donc ce n'est pas aussi utile qu'on pourrait l'espérer.

Le taux de pourcentage annuel tient compte non seulement du taux d'intérêt du billet à ordre, mais également des frais supplémentaires dans le programme de prêts, tous répartis sur toute la durée du prêt. Ces autres frais, tels que les points d'escompte et les frais de souscription pour les prêts hypothécaires, sont appelés frais de financement prépayés (PFC). La soustraction de ces frais du montant du prêt donne le montant financé sur une divulgation TILA. Il s'agit du montant que l'emprunteur reçoit réellement après la comptabilisation des frais.

Voici la meilleure façon de visualiser ce processus souvent déroutant. Disons que je vous propose de vous prêter 1 000 $ pour un an. Je vous facturerai un intérêt de 12%, que vous me paierez avec le principal dans un an. Le montant de votre paiement sera de 1 120 $. Le taux de la note est de 12%. Nous pouvons vérifier cela en divisant l'intérêt de 120 $ par le principal de 1 000 $ pour arriver à 0,12, ou 12%.

Ensuite, je vous dis que je vais vous facturer des «frais de traitement» de 10% pour le prêt. Vous n'obtiendrez que 900 $, mais vous me rembourserez l'intégralité de 1 000 $ plus les intérêts de 120 $ en un an. Maintenant, lorsque nous calculons le taux d'intérêt réel, l'APR, nous divisons l'intérêt de 120 $ par les 900 $ que vous avez réellement reçus. C'est l'APR - et il est un peu plus élevé: 13,33%.

Pour une hypothèque, les PFC comprennent les éléments suivants:

  • Points de remise (le cas échéant) Frais de traitementFrais de souscriptionFrais d'entiercementAssurance hypothécaire

L'APR est d'une utilité limitée pour les consommateurs malgré sa noble intention. C'est parce que peu de consommateurs comprennent ce qu'ils regardent. Vous le comprenez cependant, doux lecteur, mais vous êtes dans la minorité des consommateurs.

L'APR est utile lors de l'évaluation des annonces des prêteurs dans la mesure où une grande différence entre le «taux de note» et l'APR. Si un prêteur hypothécaire offre un taux de, disons, 4%, pour une hypothèque de 30 ans, il recevrait beaucoup d'attention car ce taux aujourd'hui (mars 2019) est anormalement bas. Mais ils ne peuvent offrir ce taux qu'en facturant des points de remise - 1,5% du prêt. Pour un prêt de 300 000 $, ce serait 4 500 $. Ce chiffre, plus 3 000 $ supplémentaires de souscription, de traitement et d'autres PFC, signifie que le montant financé serait en fait de 292 500 $. L'APR serait de 4,21%.

Parce qu'il y a presque toujours des PFC sur les prêts, le TAEG sera généralement plus élevé que le taux de la note. Mais si vous voyez une grande différence entre le tarif indiqué et l'APR, vous serez averti qu'il y a des frais supplémentaires à prendre en compte.

J'espère que c'est utile et pas trop déroutant!