Quelle est la différence entre une option de vente et une vente à découvert?


Réponse 1:

Tout d'abord, j'aime voir quelqu'un au lycée curieux d'en savoir plus sur les options. C'est le chemin que j'ai suivi quand j'avais à peu près ton âge. Bien que le produit était nouveau à l'époque - la probabilité de profits était donc plus élevée, c'est toujours un produit solide que vous devez savoir si les marchés font partie de votre plan de carrière.

Votre question était quelle est la différence entre la vente de stocks à découvert et l'achat de put?

  1. les put sont des contrats d'assurance: en tant qu'acheteur, vous payez une prime pour le droit mais pas l'obligation de vendre le stock au prix d'exercice. Si le stock est INFÉRIEUR au prix d'exercice à l'expiration, votre option sera dans la monnaie (avantageuse pour l'acheteur). L'acheteur peut soit exercer les options de vente et de vente qu'il possède ou vendre à découvert dans l'espoir que le stock baisse, OU il peut vendre l'option de vente le dernier jour de négociation pour la valeur INTRINSÈQUE.La réponse de Kristen Ng du 17 octobre vous donne de bons graphiques. sur le profil de paiement, donc je ne les répéterai pas ici. Notez que lorsque l'action se négocie à la baisse et en dessous du prix d'exercice, la valeur de votre put augmente; comme le commerce d'actions au-dessus du prix d'exercice, la ligne est plate, montrant que vous ne perdrez votre prime que lorsque le commerce boursier augmentera. LE STOCK NE PEUT PAS ÊTRE ÉCHANGÉ AU-DESSOUS DE 0 $, LE PROFIT D'ACHETER UN PRODUIT EST LIMITÉ AU PRIX DE GRÈVE MOINS LA PRIME QUE VOUS AVEZ PAYÉE. afin de faire une bonne livraison le jour du règlement, les actions à court terme ont un risque illimité et une récompense illimitée (encore une fois, notez les graphiques de Kristen Ng pour une image claire du paiement de la rupture de stock.

LE RESTE DE CES INFORMATIONS POSEZ VOTRE QUESTION À SA PROCHAINE ÉTAPE LOGIQUE EN CE QUI CONCERNE L'OPTION. Donc, si votre tête est pleine, je passerais à la réponse de Kristen Ng. Elle a bien expliqué le point de vue du marché des capitaux dans son ensemble.

  1. Le risque / la récompense de l'option dépendra grandement du prix payé pour le put. Les variables permettant de calculer le prix payé pour une option sont les suivantes: le délai d'expiration (plus le délai d'expiration est élevé, plus le prix de l'option est élevé) CECI EST APPELÉ VALEUR TEMPORELLE le prix d'exercice par rapport au prix actuel de l'action (si la grève prix si EN DESSOUS du cours des actions, le prix de la vente sera plus élevé) CECI EST APPELÉ VALEUR INTRINSÈQUE Le coût net pour transporter le stock doit être répercuté sur les options. Je ne veux pas être trop avancé sur les concepts alors disons simplement: si le taux d'emprunt est inférieur au rendement du dividende (et le dividende sera payé pendant la durée de l'option), votre put sera PLUS CHER et l'appel (même grève et expiration) sera MOINS CHER. MOINS DE COÛT À FAIRE = PRIX PLUS ÉLEVÉ DE MISE ET PRIX D'APPEL PLUS BAS Si le taux d'emprunt est plus élevé que le rendement du dividende (et le dividende sera payé pendant la durée de vie de l'option), votre vente sera MOINS CHÈRE et l'appel (même grève et expiration) sera PLUS CHER. (les options de vente et d'achat seront plus chères à mesure que le marché s'attendra à plus de volatilité). L'IMPACT DE LA VOLATILITÉ SUR LE PRIX DE L'OPTION SERA PLUS GRAND POUR LES OPTIONS À LONG TERME. SI LE TEMPS D'EXPIRATION EST PLUS COURT, L'IMPACT DE LA VOLATILITÉ SERA PLUS FAIBLE.

Beaucoup plus d'informations sur les options que votre question spécifiquement posée. Mais si ces informations amènent votre question à la «prochaine étape» logique.

J'espère que tu trouves cela utile. et bonne chance dans votre carrière.

PS: les autres réponses sur ce fil sont très bien faites. J'ai choisi Kristen parce que sa réponse vous donne un bon point de vue d'ensemble. Cependant, cela n'empêche pas les autres réponses d'être correctes ou utiles.


Réponse 2:

Une option de vente est comme une assurance contre une baisse de prix. Si vous achetez un put, vous payez une «prime d'assurance» (ce qui est vraiment appelé une prime), et vous êtes assuré que si le prix si le stock tombe en dessous du prix assuré (appelé la «grève») alors que la police n'est pas mais expiré, vous serez payé par le vendeur de police - ce que vous obtiendrez, c'est que vous pouvez vendre le stock de police au prix d'exercice, même si le prix sur le marché est plus bas.

Notez que vous pouvez acheter le put lorsque vous avez le stock, vous êtes donc à l'abri du prix tombant en dessous de la grève. Vous pouvez également acheter le put même si vous n'avez pas de stock. Pourquoi ferais-tu ça? Vous parierez que l'action descendra en dessous du prix d'exercice, puis vous pourrez acheter l'action à son prix sur le marché et la vendre au put-vendeur au prix d'exercice, et garder la différence.

Notez que si le prix de l'action augmente, ou reste tel quel, ou même baisse mais pas en dessous de la grève - la période de vente (police) expirera et, tout comme lorsque vous achetez une assurance, le vendeur de vente conserve la prime et le put expire

Vous pouvez vendre des options de vente - auquel cas vous espérez que le cours de l'action ne descendra pas en dessous de la grève, de sorte que la «politique» (l'option de vente) expirera et vous pourrez conserver la prime.

Une vente à découvert, et je suppose que vous voulez dire «d'un stock» est très différente, avec la seule chose courante qu'un vendeur à découvert, comme un ACHETEUR, espère tous les deux que le stock baissera. Lorsque vous vendez une action à découvert, vous avez mangé en vendant une action aujourd'hui, que vous espérez acheter à un prix inférieur plus tard. Comment pouvez-vous vendre un stock que vous «achèterez plus tard»? Simple - vous empruntez les actions de votre courtier et les vendez, puis vous achetez des actions et les remettez à votre courtier pour remplacer celles que vous avez empruntées. La vente à découvert est très risquée. Bien plus que l'achat,

Si le stock monte et que vous avez acheté un put - vous perdrez la prime que vous avez payéeb - mais c'est tout. C'est le maximum que vous puissiez perdre. Si vous avez vendu des actions à découvert et que le prix de l'action augmente - vous devez acheter à n'importe quel prix pour avoir des actions à redonner à votre courtier. Plus le stock se bloque, plus vous perdrez. Vous pouvez facilement perdre plus de 100%

Dernier mot si un conseil: avant même de penser aux options de lecture avec de l'argent en teck, ouvrez un compte d'argent virtuel et passez au moins 1 à 2 ans à le négocier. La plupart des courtiers d'options en ont, comme le montre une recherche Google sur le «trading d'options virtuel». Je connais le mieux ces comptes proposés par OptionsXpress.


Réponse 3:

Une option de vente est comme une assurance contre une baisse de prix. Si vous achetez un put, vous payez une «prime d'assurance» (ce qui est vraiment appelé une prime), et vous êtes assuré que si le prix si le stock tombe en dessous du prix assuré (appelé la «grève») alors que la police n'est pas mais expiré, vous serez payé par le vendeur de police - ce que vous obtiendrez, c'est que vous pouvez vendre le stock de police au prix d'exercice, même si le prix sur le marché est plus bas.

Notez que vous pouvez acheter le put lorsque vous avez le stock, vous êtes donc à l'abri du prix tombant en dessous de la grève. Vous pouvez également acheter le put même si vous n'avez pas de stock. Pourquoi ferais-tu ça? Vous parierez que l'action descendra en dessous du prix d'exercice, puis vous pourrez acheter l'action à son prix sur le marché et la vendre au put-vendeur au prix d'exercice, et garder la différence.

Notez que si le prix de l'action augmente, ou reste tel quel, ou même baisse mais pas en dessous de la grève - la période de vente (police) expirera et, tout comme lorsque vous achetez une assurance, le vendeur de vente conserve la prime et le put expire

Vous pouvez vendre des options de vente - auquel cas vous espérez que le cours de l'action ne descendra pas en dessous de la grève, de sorte que la «politique» (l'option de vente) expirera et vous pourrez conserver la prime.

Une vente à découvert, et je suppose que vous voulez dire «d'un stock» est très différente, avec la seule chose courante qu'un vendeur à découvert, comme un ACHETEUR, espère tous les deux que le stock baissera. Lorsque vous vendez une action à découvert, vous avez mangé en vendant une action aujourd'hui, que vous espérez acheter à un prix inférieur plus tard. Comment pouvez-vous vendre un stock que vous «achèterez plus tard»? Simple - vous empruntez les actions de votre courtier et les vendez, puis vous achetez des actions et les remettez à votre courtier pour remplacer celles que vous avez empruntées. La vente à découvert est très risquée. Bien plus que l'achat,

Si le stock monte et que vous avez acheté un put - vous perdrez la prime que vous avez payéeb - mais c'est tout. C'est le maximum que vous puissiez perdre. Si vous avez vendu des actions à découvert et que le prix de l'action augmente - vous devez acheter à n'importe quel prix pour avoir des actions à redonner à votre courtier. Plus le stock se bloque, plus vous perdrez. Vous pouvez facilement perdre plus de 100%

Dernier mot si un conseil: avant même de penser aux options de lecture avec de l'argent en teck, ouvrez un compte d'argent virtuel et passez au moins 1 à 2 ans à le négocier. La plupart des courtiers d'options en ont, comme le montre une recherche Google sur le «trading d'options virtuel». Je connais le mieux ces comptes proposés par OptionsXpress.