Quelle est la différence entre le taux d'intérêt et le taux d'actualisation dans le secteur bancaire?


Réponse 1:

Par exemple, le gouvernement américain vend deux types d'obligations: portant intérêt et actualisées. Une obligation portant intérêt coûte 1 000 $, rapporte 1 000 $ à l'échéance et paie des intérêts pendant la durée de vie de l'obligation. Une obligation actualisée coûte moins de 1 000 $, peut-être 600 $, rapporte 1 000 $ à l'échéance, mais ne paie aucun intérêt.

Dans les deux cas, l'acheteur d'obligations reçoit plus qu'il n'a payé. L'escompte est plus efficace car le vendeur d'obligations n'a pas à émettre un tas de petits chèques d'intérêts.


Réponse 2:

Taux d'intérêt...

L'intérêt est le coût qu'un emprunteur paie pour utiliser l'argent de quelqu'un d'autre. Supposons que vous contractez une hypothèque de 100 000 $ à un taux d'intérêt annuel de 8%. La banque ne vous a pas vraiment «donné» 100 000 $. Il vous permet simplement d'utiliser son argent pendant un certain temps. Vous rembourserez l'argent, bien sûr, mais chaque année, vous paierez également à la banque 8% de votre solde hypothécaire pour le privilège d'utiliser son argent. Les prêts automobiles, les cartes de crédit, les prêts étudiants, les prêts au logement ... ils fonctionnent tous sur le même principe. Achetez une obligation ou placez de l'argent dans un compte d'épargne, et vous serez le seul à gagner des intérêts: quelqu'un vous paiera le privilège d'utiliser votre argent.

Ce taux d'intérêt reflète le risque, c'est-à-dire les chances que le montant du prêt ne soit pas remboursé. C'est la raison pour laquelle tous les crédits pourris ont un coût d'emprunt plus élevé.

Taux de remise....

Cela intéresse plus les investisseurs. C'est le taux que vous utilisez lorsque vous ajustez la «valeur temps de l'argent». La valeur temps de l'argent est un principe de base de la finance. Cela signifie qu'une certaine somme d'argent a des valeurs différentes à différents moments. Étant donné le choix entre recevoir 1000 $ aujourd'hui et obtenir 1000 $ dans un an, vous devriez prendre l'argent maintenant. Vous pourriez l'investir et si vous gagniez un rendement (même un taux sans risque), vous vous retrouveriez avec plus de 1000 $ par an à partir de maintenant.

Fondamentalement, le taux d'actualisation est utilisé pour découvrir la valeur actuelle et future de l'argent ...


Réponse 3:

Le taux d'intérêt est le taux du coupon de l'obligation, c'est-à-dire le taux auquel on obtiendra des rendements pendant la durée de vie de l'obligation en termes absolus en espèces. Ce taux est calculé selon la valeur nominale de la débenture ou de l'obligation, selon le cas.

D'où intérêt = FV * taux d'intérêt

Toutefois, à l'émission ou à l'échéance de l'obligation, le montant pourrait ne pas être payable pour la partie principale à sa valeur nominale mais avec une prime ou une décote.

Par conséquent, même si des intérêts seront perçus sur la valeur nominale de l'obligation, le rendement réel ou effectif sera différent en raison de la valeur temps de l'argent, c'est-à-dire que la valeur de l'argent se déprécie au fil du temps.

Le taux d'actualisation sera le taux auquel les sorties de fonds effectives lors du paiement initial à l'achat d'obligations sont égales au paiement reçu à l'échéance.

Si

Prix ​​de l'obligation = tous les paiements d'intérêts reçus actualisés au taux d'actualisation + paiement final reçu actualisés au taux d'actualisation.

Par conséquent, le taux d'intérêt peut ne pas toujours entraîner des flux de trésorerie nets à zéro. Le taux d'actualisation de Howevrr est égal à la valeur actuelle des entrées de trésorerie futures à la valeur actuelle des espèces payées pour acheter l'obligation.


Réponse 4:

En cas de financement de factures, les banques utilisent simultanément taux d'intérêt et taux d'actualisation.

Pour les factures à vue payées immédiatement (sur demande), un taux d'intérêt est appliqué. Le tiré ne paie la valeur nominale de la facture qu'à la date d'échéance (72 heures) de la demande. En cas de retard au-delà de la date d'échéance, un intérêt est prélevé sur le capital du tiré. Ici, les banques agissent comme des agents de collecte.

Pour les lettres de change ou les factures à terme qui sont payées après une date spécifiée, le tiré paie le principal de la facture à la date d'échéance. Une certaine période de crédit est accordée au tiroir. Les banques appliquent d'avance le taux d'usure au moment de négocier la facture et recouvrent le montant du tiroir. En cas de retard au-delà de la période d'utilisation, les banques facturent des intérêts sur le tiré de la facture ou selon les termes du contrat.

Lors de la réalisation, le produit de la facture est approprié par les banques car elles actualisent la facture depuis le début et en deviennent les détenteurs et non pas simplement un agent de recouvrement. Les détails relatifs aux lettres de change sont décrits dans la Negotiable Instruments Act, 1881 en Inde.